LEAPSreg - Optionen für die langfristige Einführung Bei der Betrachtung einer Optionsstrategie möchten Sie vielleicht über Long-Term Equity AnticiPation Securities (LEAPS) nachdenken, wenn Sie bereit sind, die Position für einen längeren Zeitraum zu tragen. Bei der Verwendung von LEAPS ist kein Erfolg, mit einer längeren Zeit für Ihre Position zu arbeiten ist ein attraktives Feature für viele Investoren. Darüber hinaus machen einige andere Faktoren LEAPS nützlich. Stock Alternative LEAPS bieten Investoren eine Alternative zum Aktienbesitz. LEAPS-Anrufe ermöglichen es den Anlegern, von Aktienkurssteigerungen zu profitieren, während sie weniger Kapital riskieren als erforderlich, um Aktien zu kaufen. Wenn ein Aktienkurs auf ein Niveau über dem Ausübungspreis der LEAPS steigt, kann der Käufer die Option ausüben und Aktien zu einem Preis unter dem aktuellen Marktpreis kaufen. Der gleiche Investor kann die LEAPS-Anrufe im freien Markt für einen Gewinn verkaufen. Diversifikation Investoren nutzen auch LEAPS-Aufrufe zur Diversifizierung ihrer Portfolios. Historisch gesehen hat die Börse den Anlegern langfristig erhebliche und positive Erträge verschafft. Wenige Investoren kaufen Aktien in jedem Unternehmen, dem sie folgen. Ein Käufer eines LEAPS-Aufrufs hat das Recht, Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt und Preis bis zu drei Jahren in der Zukunft zu erwerben. So kann ein Investor, der langfristig Entscheidungen trifft, von dem Kauf von LEAPS-Anrufen profitieren. LEAPS stellt den Anlegern ein Mittel zur Absicherung aktueller Bestände zur Verfügung. Anleger sollten erwägen, LEAPS zu erwerben, wenn sie sich mit potenziellen Preissenkungen auf Lager befassen, die sie besitzen. Ein Kauf eines LEAPS-Puts gibt dem Käufer das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis bis zum Auslaufen der Optionen zu verkaufen. Was ist der Nachteil Wenn Sie ein Käufer von LEAPS Anrufe oder LEAPS legt, ist das Risiko auf den Preis für die Position bezahlt begrenzt. Wenn Sie ein aufgedeckter Verkäufer von LEAPS-Anrufen sind, gibt es unbegrenztes Risiko. Wie ein Verkäufer von LEAPS legt, besteht ein erhebliches Risiko. Das Risiko hängt von der Strategie ab. Es ist wichtig für einen Investor, das Risiko jeder Strategie vollständig zu verstehen. Aktien vs. LEAPS Es gibt viele Unterschiede zwischen einer Anlage in Stammaktien und einer Investition in Optionen. Im Gegensatz zu Stammaktien hat eine Option eine begrenzte Lebensdauer. Ein Anleger kann Stammaktien auf unbestimmte Zeit halten, während jede Option ein Verfallsdatum hat. Wenn ein Anleger nicht ausschaltet oder eine Option vor Ablauf läuft, erlischt er als Finanzinstrument. Infolgedessen, auch wenn ein Optionsanleger die Richtung, in die sich die zugrunde liegende Aktie bewegen wird, korrekt einträgt, es sei denn, der Anleger wählt auch den Zeitraum, in dem die Bewegung stattfindet, der Anleger kann nicht profitieren. Optionen Investoren laufen Gefahr, ihre gesamte Investition in relativ kurzer Zeit und mit relativ kleinen Bewegungen der zugrunde liegenden Aktien zu verlieren. Im Gegensatz zu einem Kauf von Stammaktien für Bargeld, der Kauf einer Option beinhaltet Hebelwirkung. Leverage zeigt an, dass der Wert des Optionskontrakts im Allgemeinen um einen größeren Prozentsatz schwankt als der Wert des zugrunde liegenden Zinses. Offizielle OIC-Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können bei Ihrem Broker, von jedem Börsengang, an dem die Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc) bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen für diese Website an. Die fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der dort genannten Bedingungen dar. Über LEAPS LEAPS oder Long Term Equity AnticiPation Securities. Sind wirklich nicht anders als regelmäßige Optionen mit Ausnahme von mit einem viel längeren Ablauf Horizont. Einige ihrer spezifischen Merkmale: Verfallsdaten überall von 9 Monaten bis 2 12 Jahre entfernt. Immer im Januar ablaufen. Irgendwann konvertiert man vom LEAPS-Status zu dem der regulären Option, da sie sich in der Nähe des regulären Optionszyklus befinden (alle optionalen Aktien haben Optionen, die im laufenden Monat, im nächsten Monat und einem Monat in jedem der folgenden zwei Kalenderquartiere ablaufen) - der einzige Effekt Von dieser Umstellung auf regelmäßige Option ist, dass das Ticker-Symbol wird sich ändern. Obwohl eine Aktie Optionen haben kann, die in drei aufeinander folgenden Januars ablaufen, wird es technisch niemals mehr als zwei LEAPS zu einem bestimmten Zeitpunkt verfügbar sein. Nicht verfügbar auf allen wählbaren Aktien. Time and Time Decay Das primäre Merkmal dieser Klasse von Optionen ist natürlich ihr längerfristiger Zeithorizont. Dies kann ein Vorteil in einem langen Aufruf (oder Long-Put) Handel sein. Ja, du musst mehr bezahlen, aber du hast den Luxus, noch viel mehr Zeit für deinen Handel zu haben. Umgekehrt, aus dem gleichen Grund, sind diese Art von Optionen nicht geeignet für Handelsstrategien, wo die Wette ist auf einer seitlichen oder Bereich gebundene Lager (wie lange Schmetterlinge oder Eisen Kondore). Theres einfach zu viel Zeit für den Vorrat, um über den Bereich hinauszugehen, den du für ihn gesetzt hast. Ein weiteres Merkmal ist ihre relativ geringe Zeitspanne. Im Vergleich zu kurzfristigen Optionen behalten LEAPS viel mehr von ihrem Wert, wie jeder Tag vergeht. Als sie sich näher an den Ablauf verschieben, wie bei allen Anrufen und Putten. Die Optionen theta. Oder tägliche Zeitverfall, erhöht sich. LEAP-Strategien Also welche Art von Strategien gibt es mit LEAPS anders als den Kauf eines langen Anrufs oder put (was ich nicht empfehlen, nebenbei - Heres warum ich nicht kaufen LEAPS von selbst) Hier ist dann eine teilweise Liste der möglichen Strategien: Covered Call - die langfristige Option wird oft als eine Art Proxy für den Besitz der tatsächlichen Bestand verwendet und dann monatliche Anrufe werden dagegen geschrieben. Technisch gesehen sind dies Kalender - oder Diagonalkalender-Spreads, aber das Prinzip ist so ziemlich das gleiche. Option pro Terry Allen (dessen Optionen White Paper ich empfehle) bietet einige sehr versierte Einblicke und Variationen zu dieser Art von Strategie. Bull Call Spread - Wie ich an anderer Stelle beschrieben habe, ist ein Stier Call Spread wie ein langer Anruf mit einigen der Gefahr entfernt. Sie kaufen im Wesentlichen einen Anruf zu einem Ausübungspreis und verkaufen dann einen anderen zu einem höheren Ausübungspreis. (Übrigens ist dies eine vertikale Ausbreitung, eine Position, in der beide Optionen im selben Monat ablaufen, aber zu unterschiedlichen Ausübungspreisen.) Obwohl der Stierruf auf jeden Fall eine Obergrenze für Ihr Gewinnpotenzial ausbreitet, hat er den großen Vorteil Wirkung, die Verringerung der Preis, den Sie für den langen Anruf bezahlt haben. Die meisten Leute, die den Stier Anruf verbreiten, stellen sie für aktuelle oder sehr kurzfristige Optionen, aber wenn youre sehr zuversichtlich, dass eine Aktie wird nicht niedriger als ihre aktuellen Preis ein Jahr oder zwei ab jetzt, können Sie beschäftigen, was im Wesentlichen ein LEAP Bull Call, um sich für einige sehr schöne, zweistellige jährliche Renditen einzusetzen. Es wäre das gleiche wie die Einrichtung einer regelmäßigen Stier Anruf gesendet, außer dass die Optionen wäre LEAPS eher als kurzfristige Optionen. Der Trade-off ist, dass Sie die Möglichkeit für Monster-Gewinne aufgeben, wenn die Aktie macht wirklich erhebliche Fortschritte während Ihrer Haltezeit (aber auch dort, youve bekam ein Silberfutter - wenn die Aktie vorausschreitet, werden Sie wahrscheinlich in der Lage zu schließen Der Handel früh und die Tasche der Großteil Ihrer Renditen - das verbessert Ihre jährlichen Renditen erheblich und befreit Ihr Kapital, um andere Möglichkeiten zu finden). Der größte Nachteil des Handels Dies ist eine absolut schreckliche Wahl, wenn Sie es zu Beginn eines Bärenmarktes aufstellen oder wenn ein Vorrat schon sprang. Technisch kann ein Bear Put Spread mit LEAPS in ähnlicher Weise wie beim vorherigen Beispiel konstruiert werden, aber ich kann es nicht empfehlen. Erstens ist die langfristige Bias des Marktes höher (oder so glauben wir gern). Und zweitens, Märkte und Aktien neigen dazu, viel schneller fallen als sie steigen. Eine Blei-Put-Strategie, die mit LEAPS konstruiert wurde, eliminiert zu viel Gewinnpotenzial bei Bärenmärkten und fügt zu viel Risiko in den Bullenmärkten hinzu. Ich benutze auch ein paar benutzerdefinierte LEAP-Strategien als Teil meiner eigenen Leveraged Investing-Ansatz, detaillierte in der Essential Leveraged Investing Guide. Das könnte sich überlegen. Es gibt buchstäblich Punkte von Optionsstrategien. Straddles, erwürgt und Schmetterlinge sind nur einige der wichtigsten Arten von Strategien, in denen ein Investor Optionen (oder Sätze von Optionen) nutzen kann, um auf eine beliebige Anzahl von Aktien und Marktbewegungen zu setzen. Die meisten von ihnen sind über den Rahmen dieser Lektion hinaus, so dass wir uns nur auf zwei Strategien konzentrieren, die am häufigsten von Value Investoren verwendet werden. Erstens sind Sprünge Optionen mit relativ langen Zeithorizonten, die typischerweise für ein oder zwei Jahre dauern. (Der Begriff Sprünge ist ein Akronym für langfristige Aktien-Antizipation Wertpapiere.) Einige wertorientierte Anleger wie Call-Option Sprünge, weil sie so lange Zeit Horizonte und in der Regel benötigen weniger Kapital als Kauf der zugrunde liegenden Aktien. Zum Beispiel kann eine Aktie für etwa 60 gehandelt werden, aber die Call-Optionen mit zwei Jahren bis zum Verfall und ein 70-Basispreis kann für 10 handeln. Wenn ein Investor denkt, dass die Aktie 100 wert ist und zu diesem Preis schätzen wird, bevor der Sprung abläuft Er konnte den Sprung sehr attraktiv finden. Anstatt 6000 zu kaufen, um 100 Aktien der Aktie zu erwerben, konnte er einen Sprungvertrag für 1.000 (1 Vertrag x 10 x 100) kaufen. Wenn die Aktie nach Ablauf von zwei Jahren um 100 Jahre schließt, würde die Sprungposition 2.000 (1 Vertrag x (30 8211 10) x 100) zurückgeben. Dies würde einen 2.000 Gewinn auf einer 1.000 Investition (200) markieren. Allerdings, wenn er oder sie gerade die Aktie gekauft hätte, hätte es einen 4.000 Gewinn auf einer 6.000 Investition (67) markiert. Wie wir oben sehen, können Sprünge den Anlegern bessere Renditen bieten. Allerdings kommt dieser größere Knall für den Dollar nicht ohne zusätzliche Risiken. Wenn die Aktie bei 70 beendet war, hätte der Sprunginvestor seine 1.000 Euro verloren, während der Aktieninvestor 1000 gemacht hätte. Auch der Sprung Investor nicht bekommen, um Dividenden zu sammeln, im Gegensatz zu den Aktieninvestor. Lets auch einen Fall, wo diese Aktie bei 70 am Sprünge läuft, aber dann geht bis zu 110 bald nach Ablauf. Der Besitzer der Aktie genießt die Wertschätzung auf 110, aber die Option Inhaber in unserem Beispiel ist aus Glück. Dieses letzte Beispiel hebt vielleicht den Grund, warum Optionen sind eine harte Nuss zu knacken für die meisten Investoren. Um mit Optionen erfolgreich zu sein, müssen Sie nicht nur über die Richtung einer Aktienbewegung korrigieren, sondern auch über das Timing und die Größe dieser Bewegung korrekt sein. Die Entscheidung, ob ein Unternehmensbestand unterbewertet ist, ist schwierig genug, und wetten auf, wenn Mr. Market in einer Stimmung sein wird oder der andere eine große Komplexität hinzufügt. Erfahren Sie, wie Sie wie ein Profi mit Morningstar8217s Investment Workbooks (John Wiley Amps Sons, 2004, 2005), erhältlich bei Online-Buchhandlungen zu investieren. OI Kommentar OI Strategien OI Bildung Premier Investor Couch Potato Trader LEAPS Trader Option Schriftsteller Cash Machine Covered Anrufe Getting Started Long - Langfristige Equity Anticipation Securities oder LEAPS sind grundsätzlich langfristige Optionen, die es einem Anleger ermöglichen, einen Großteil der Preisbewegung eines Wertpapiers mit einer stark reduzierten Investition zu erfassen. Eine LEAP-Option kann bis zu 24 Monate Zeit für Investor Spekulationen erlauben, obwohl wir normalerweise nur einen Teil dieser Zeit im LEAPS Trader nutzen. LEAPS-Optionen verfallen im Januar eines jeden Jahres, können aber jederzeit erworben und verkauft werden. Eine LEAP-Option hat einen angegebenen Ausübungspreis in der Regel in 5 Schritten, die dem Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers entsprechen. Zum Beispiel hat ein Aktienhandel mit 50 Streichpreisen in 5 Schritten von etwa 40 bis 75. Mit GE als Beispiel bei 36,50 im Dezember 2004 werden die Preise für GE LEAPS unten gezeigt. Jan-06 30 7.30 Jan-07 8.20 Jan-06 35 3.60 Jan-07 4.90 Jan-06 40 1.30 Jan-07 2.65 Jan-06 45 0.40 Jan-07 1.30 Mit LEAPS ist Ihr Risiko auf den Preis beschränkt, den Sie für die Option bezahlen Aber unbegrenzt auf potenzielle Gewinne. Mit dem GE Beispiel oben können Sie sehen, dass der Kauf der Jan-07 40 LEAP für 2,65 würde Ihnen zwei Jahre Preisschätzung Potenzial für GE für einen sehr bescheidenen Preis. Mit LEAPS ist alles in 100 Aktien geteilt. Mit dem GE Jan-07 40 LEAP bei 2.65 kostet es Ihnen 265 plus Provision von normalerweise weniger als 10, um die Position zu betreten. Das ist Ihr Gesamtrisiko für den Rest des Handels. Wenn GE fiel auf 20 und Ihr LEAP abgelaufen wertlos Ihre Gesamtkosten wäre immer noch nur 265. Ihr Aufwärtspotenzial ist unbegrenzt. Sollte die Konjunktur explodieren und GE in den kommenden zwei Jahren auf 75 laufen, würde der Jan-07 40 LEAP auf 35 Jahre ansteigen, 3500 pro LEAP-Vertrag. Nach Ablauf im Januar 2007 haben Sie die Möglichkeit, den Sprung direkt für jeden Gewinnpreis zu verbringen oder den LEAP auszuüben und den Bestand bei 40 zu besitzen. Es ist Ihre Wahl, Sie haben die Kontrolle. LEAPS sind eine sehr konservative Investition, aber sie haben noch ein Risiko, das auf Ihre Investition beschränkt ist. Ihr Risiko ist, dass die Aktie während des verbleibenden Zeitraums nicht über Ihren Ausübungspreis steigen wird. Ihr Risiko ist umso größer als der aktuelle Aktienkurs, den Sie für einen LEAP gekauft haben. Zum Beispiel wäre der Kauf eines 40 LEAP auf GE wäre eine ziemlich sichere Wette, aber der Kauf eines 70 Sprung wäre töricht. Die Chancen von GE verdoppeln sich im Preis in den nächsten zwei Jahren sind weit weniger als einfach zu erhöhen 10. Ihr tatsächlicher Cash-at-Risiko wäre viel weniger bei 70 mit dem LEAP kostet nur etwa 0,10 (10 pro Vertrag), aber die Chancen der 70 Preis Erreicht sind sehr klein. Investoren müssen ihre Erwartung von Gewinnen im Aktienkurs gegen den Preis der verschiedenen Streiks abwägen, wenn sie bestimmen, welcher Ausübungspreis zu kaufen ist. Es gibt mehrere Strategien, die wir bei LEAPS Trader einsetzen, um unsere Kosten in der Position zu senken, und in einigen Fällen werden die endgültigen Kosten null sein. Hochvolatile Aktien werden höhere Prämien tragen als die oben geführten GE LEAPS. Dies ist auf die größere Chance eines größeren Umzugs im Aktienkurs zurückzuführen. In LEAPS ist ein niedriger Preis nicht immer eine bessere Investition und meistens ein hoher Preis ist auch weniger wünschenswert. Wir bemühen uns, die LEAPS zum richtigen Preis zu finden, um eine hohe Gewinnwahrscheinlichkeit zu erzielen. LEAPS haben eine Lebensdauer von bis zu zwei Jahren, aber wir werden selten eine Position für mehr als 3-5 Monate halten. Normale Märkte Zyklus jeden Monat oder so mit wechselnden Zeiten des Kaufens und Verkaufens. In dem seltenen Fall, in dem ein Markt seit Monaten einen positiven Trend behauptet, würden wir auch unsere Positionen behalten, bis dieser Trend zerbricht. Wir sehen LEAPS als Gegenwert für die Investition in die Aktie. Wir handeln nicht unsere Positionen, sondern investieren in Aktien mit dem Potenzial, einen anständigen Zug zu machen. Wir würden dazu neigen, sehr hohe Volatilitätsbestände aufgrund der hohen Kosten der LEAPS und der unvorhersehbaren Trends zu vermeiden. LEAPS Trader ist bestrebt, in jeder Position wiederholbare Gewinne von 50 oder mehr zu produzieren. Mit einer durchschnittlichen Lebensdauer von 3-5 Monaten wird dies den Anlegern erlauben, das Geld zu verdoppeln, das sie in LEAPS jedes Jahr haben. Wir empfehlen nicht, dass die Anleger alle ihre Gelder an LEAPS zuteilen, sondern nur den Teil ihres Fonds als Risikokapital betrachtet werden. Wir versuchen, das Risiko möglichst zu minimieren, aber wie bei jeder Investition gibt es immer ein Risiko. LEAPS Trader wird sich bemühen, ein Portfolio von 10-15 Positionen in positiven Marktzyklen und so wenig wie fünf Positionen in negativen Marktzyklen zu halten. Die Portfolio-Größe reicht von 7000 bis 12000 für einen Vertrag von jedem. Kein Anleger ist verpflichtet, irgendeine Position einzutragen und sollte nur diejenigen eingeben, die sie persönlich ansprechen. Anleger mit einer größeren Kapitalbasis können die Anzahl der Verträge pro Position erhöhen. Der durchschnittliche Preis unserer LEAP-Positionen beträgt knapp über 5 pro Aktie, 500 pro Vertrag. Wir verbringen mehr beim Eintritt in Positionen auf Aktien wie EBAY (10-12), aber nur in seltenen Fällen. Idealerweise wollen wir LEAP-Positionen auf einen Pullback im Markt setzen. In einigen Fällen werden wir in Ausbrüchen eintreten, wenn der Markt sich weigert zu radeln. Durch das Warten auf Marktzyklen gibt das uns einen günstigeren Preis und oftmals einen niedrigeren Streik auf den LEAPS. Es gibt uns auch einen sichereren Einstieg in das Risiko. Neue Stücke werden normalerweise aus den potenziellen Zielen auf unserer Watchlist eingetragen. Die Watch-Liste enthält aus 5-20 potenziellen Aktien, die wir für den Besitz interessieren, wenn unser Preisziel erreicht ist. Jeder Bestand wird haben und Preisziel, das als Eintrag Trigger für die vorgeschlagene LEAP dient. Sie werden immer im Voraus wissen, welche Aktien wir anstreben, der Eintrittspreisauslöser und der vorgeschlagene LEAP für diese Position. Neue Stücke werden manchmal durch Nachrichtenereignisse in Aktien produziert, die nicht auf der Merkliste sind. Wenn ein News-Event auftritt, das eine Kaufgelegenheit erzeugt, wird es im Newsletter oder per E-Mail hervorgehoben, wenn nötig. Wieder handeln wir nicht LEAPS, sondern sehen sie als reduzierte kurzfristige Aktieninvestitionen an. Als solches geben wir manchmal Positionen ein, wenn alle anderen das Interesse an der Aktie verloren haben. Im Allgemeinen wird die Mehrheit unserer LEAP-Investitionen in LEAP-Anrufe sein. Wir werden regelmäßig einige Positionen auf LEAP Puts eintragen, aber nur in seltenen Fällen. Sollte der Markt eine Abwärts-Bias entwickeln, werden wir das Verhältnis von Puts zu Anrufen erhöhen, aber die Mehrheit unserer Betonung wird auf Aktienkommissionierung nicht auf dem Markt handeln. In der Regel investiert die Mehrheit der Investoren nur auf die LONG-Seite des Marktes. Wir würden lieber geduldig mit der Mehrheit unseres Kapitals sicher an den Seitenlinien in Zeiten des Marktstresses warten, um für das nächste Bounce bereit zu sein, wenn es auftritt. Der Spielplan ist es, unser Kapital jedes Jahr zu verdoppeln und das erfordert Geduld und Zurückhaltung in Zeiten des Marktstresses und die Bereitschaft, Positionen in Volumen einzugeben, wenn die Zeit richtig ist. LEAPS sind Optionen und als Optionen bieten sie mehrere Möglichkeiten, das mit der Investition verbundene Risiko zu reduzieren. Normalerweise kommt dieses Risikomanagement in Form des Kaufens eines Schutzes kurzfristig als Versicherung gegen unsere langfristigen Positionen. Dies begrenzt unser Abwärtsrisiko unter Beibehaltung unseres unbegrenzten Aufwärtspotenzials. In sehr wenigen Fällen können wir kurzfristig abgedeckte Anrufe gegen langfristige LEAPS verkaufen, um unsere Kosten in der langfristigen Position zu senken. Wir können auch einen Stier verteilen, um die Kosten für unsere Call LEAPS zu reduzieren. In Zeiten des drohenden Marktstresses, bei dem Overhead-Resistenzniveaus und Kalenderzyklen konvergieren, werden wir in kurzfristige Indexzahlen investieren, um von diesen Marktzyklen zu profitieren und weiter LONG-Positionen zu schützen. In erster Linie wird unsere wichtigste Risikovermeidungs-Taktik ein kurzfristiges Limit sein, um das Risiko auf unsere langfristige Call-Position zu beschränken. Mit GE bei 36.50 im Dezember als Beispiel konnten wir eine LONG LEAP Rufposition mit dem Jan-07 40 LEAP Call für 2.65 eingeben. Als Versicherung konnten wir den März-05 35 kaufen für 0,55 Cent. Dies würde uns 100 Schutz gegen jeden Tropfen von GE unter 35 unbegrenzten Aufwärts auf der LONG Position geben. Das Konzept auf dem kürzeren Begriff ist, müssen wir profitabel sein, bis zum Ablauf dieses März setzen oder verlassen die Position vollständig. Das gibt uns eine dreimonatige freie Fahrt, um zu sehen, ob unsere Einreiseentscheidung richtig war. Wenn wir nicht für einen kleinen Verlust entkommen. Wenn wir recht sind, dann waren die 55 Cents eine billige Versicherung. Im Allgemeinen auf einer Aktie wie GE, wo die Volatilität sehr niedrig ist, würden wir keine Versicherung empfehlen. Wo Put Versicherung wird praktisch sein, ist in Zeiten der Marktvolatilität, wo wir einen bestimmten Bestand auf ein Dip eingegeben und später herausgefunden, war es nicht ein Dip, sondern nur eine Pause vor dem nächsten Bein nach unten. In diesen Fällen werden wir eine Entscheidung treffen und sich ziemlich schnell beenden und beide Seiten der Position schließen. An einer Stelle, wo ein Nachrichtenereignis einen plötzlichen Tropfen verursacht, werden wir das Langzeitpotenzial auswerten und in manchen Fällen den Gewinn senken, manchmal für mehr als die Kosten des langen LEAP Call und dann den Call als nahezu freie Position beibehalten In der Hoffnung auf eine langfristige Erholung. Mit den durchschnittlichen Kosten unserer LEAP-Anrufe bei 5,50 ein plötzlicher Tropfen, der unsere Versicherung auf 3,50-4,00 verspricht, gibt uns eine deutliche Reduzierung der Kosten unserer Call. Wir können den Posten verkaufen und den Anruf mit einer sehr kleinen Basis beibehalten. Manchmal kann eine lange LEAP-Position eine plötzliche Spike im Preis wegen einer News-Veranstaltung zu sehen und diese Spike kann nicht nachhaltig sein. Wenn wir trotz des Potenzials für Gewinnmitnahmen noch lange dauern wollen, können wir einen kurzfristigen Anruf gegen unsere langfristige LEAP (abgedeckte Call) verkaufen, um die Spike zu erfassen und dann den kurzfristigen Anruf zu schließen, wenn der Aktienkurs sinkt. Dies reduziert die Kosten für unsere langfristige Position unter Beibehaltung dieser Position. Sollte der Aktienkurs fortgesetzt werden, haben wir einen Gewinn gesperrt und haben ein weiteres Risiko reduziert. Legal Stuff Die Ergebnisse für den LEAPS Trader sind hypothetisch. Die angezeigten Leistungszahlen basieren auf Trades, die nach unseren Richtlinien eingegeben werden können. Sie basieren auf dem Preis, wenn das Spiel von LEAPS Trader initiiert wurde, und der Preis, wenn der LEAPS Trader fallen gelassen wurde. LEAPSTARER kann nicht garantieren, dass jede Person gekauft oder verkauft die tatsächliche Sicherheit oder Option für die Preise im Newsletter oder auf der Website aufgeführt. Der im Newsletter aufgelistete Eintrittspreis und auf der Website für das Leaps Portfolio ist der Optionspreis zum Zeitpunkt der Erfüllung der angegebenen Einstiegskriterien für das Spiel. Der angegebene Ausstiegspreis ist der Optionspreis, sobald die angegebenen Ausstiegskriterien für das Spiel erfüllt sind. Falls das Spiel durch den Newsletter eingegeben oder gelöscht wird, ohne dass die eingegebenen Kriterien erfüllt sind, wird der Schlusskurs für diesen Tag verwendet. Anleger können aufgrund ihrer Handelserfahrung, der zeitlichen Abtretung von Handelseintrag und Marktpreisschwankungen mehr oder weniger Renditen erhalten. Die angegebenen Preise dienen nur als Referenz und sind in keiner Weise beabsichtigt, einen tatsächlichen Handel, Eintrittspreis oder Ausstiegspreis darzustellen.
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