Nicht Qualifizierte Aktien Optionen Vs Restricted Stock Units

Post navigation. RSUs vs Restricted Stock vs Stock Optionen. Für ein frühes Stadium oder Startup-Unternehmen, welche Art von Equity-Anreiz ist besser Eine RSU oder eine eingeschränkte Aktien-Award oder eine Aktienoption. RSUs vs Restricted Stock vs Stock Optionen. Die kurze Antwort ist RSUs sind in der Regel keine gute Idee in der frühen Phase oder Startup Unternehmen Einstellung, und ob eine Option ist besser als eine beschränkte Aktien-Award hängt von zwei Sachen. die Marktwert der Gesellschaft s Stammaktien, und die Fähigkeit der Auszeichnung Empfänger, um die Steuer heute zu tragen. Welche RSUs generell Don t Sense für Early Stage Companies. RSUs sind in der Regel keinen Sinn für Frühstadium Unternehmen, weil sie weniger vorteilhaft als entweder eingeschränkte Aktien Auszeichnungen oder Optionen, aber mit viel mehr Komplexität In startupland, Komplexität sollte vermieden werden, um die Rechts - und Rechnungsführungskosten zu senken. Die Rechnungen sind weniger vorteilhaft als die Optionen oder die eingeschränkten Aktienprämien, weil die RSUs mit einer RSU arbeiten, der Prämienempfänger erhält keine Aktie oder eine Option zum Kauf von Aktien. Stattdessen erhält der Empfänger eine Einheitspreis Nicht Bestand, aber ein Einheitspreis Nr. 83 b Wahl kann bei Erhalt einer Einheitspreis erfolgen, da eine 83-b-Wahl nur bei Erhalt der tatsächlichen Aktien möglich ist. So wie Sie eine 83-b-Wahl treffen können Bei Erhalt einer Option können Sie nur die Wahl auf den Erhalt der tatsächlichen Aktien. Es gibt keine Steuer fällig nach dem Erhalt einer RSU, was gut ist, aber hier ist das Problem Der Einheitspreis wird unterworfen werden, wenn die Einheiten Weste, wird die Gesellschaft liefern die Aktien der Aktien an den Prämienempfänger Die Aktien der Aktien geliefert werden steuerpflichtig als ordentliche Einkommen dann zu diesem Zeitpunkt Und zu diesem Zeitpunkt der Wert der Aktien möglicherweise erheblich gestiegen seit der RSU war Vergeben, und die Steuern fällig kann deutlich mehr als der Empfänger erwartet, oder dass der Empfänger tragen kann. Dies ist, warum in einem frühen Stadium Unternehmen, Preisträger in der Regel entweder bevorzugte Aktienoptionen oder beschränkte Aktien Auszeichnungen. RSUs können und machen viel Des Seins für reifere Unternehmen, vor allem öffentliche Unternehmen, die Prämienempfänger mit der Möglichkeit zur sofortigen Veräußerung von Aktien zur Finanzierung von Steuerschulden oder Unternehmen mit erheblichen Barreserven versorgen können und die den Mitarbeitern helfen können, ihre Steuern zu finanzieren oder Unternehmen, die ein öffentliches Angebot geplant haben Die vernünftigerweise vorhersehbare Zukunft Aber in Start-Land, das ist nur selten der Fall. Die Besteuerung von Aktienoptionen. Stock-Optionen sind nicht steuerpflichtig bei Erhalt, solange sie zum fairen Marktwert festgesetzt werden Das ist schön, weil der Empfänger die Steuer bis zum Jahr verschieben kann Option Ausübung Aktienoptionen sind auch nicht steuerpflichtig bei der Ausübung Ein weiteres Merkmal der Aktienoptionen. Eine Aktienoption ist bei der Ausübung steuerpflichtig, aber die steuerlichen Konsequenzen hängen davon ab, ob es sich bei der Option um eine nicht statutarische oder nicht qualifizierte Aktienoption oder eine Anreizaktienoption handelt Geschrieben über diese ausgiebig in anderen Blog-Posts Siehe zum Beispiel ISOs vs NQOs Siehe auch, Top 6 Gründe, um NQOs über ISO zu gewähren. Das Timing der Aktienoption Übung ist in der Regel unter der Kontrolle der Option, nach der Ausübung Optionen sind gut für In diesem Grund kann der Optionsnehmer in der Regel die Inzidenz des steuerpflichtigen Ereignisses kontrollieren, das übung ist. Unabhängig davon, ob es sich um eine NQO oder eine ISO handelt, beginnt die Kapitalgewinnhaltezeit nicht bis zur Ausübung. Die Besteuerung von Restricted Stock Awards Entweder steuerpflichtig bei Erhalt durch eine 83-b-Wahl oder wird steuerpflichtig bei der Ausübung, wenn keine 83 b Wahl getroffen werden. Beide Situationen sind problematisch Manchmal kann ein Prämienempfänger die Steuer fällig leisten, wenn sie eine 83 b Wahl nach Erhalt der Aktien machen Und manchmal kann ein Prämienempfänger die steuerpflichtige Steuer leisten, wenn die Anteile anstehen. Wenn man bedenkt, ob jemand eine Aktienvergabe oder eine Aktienoption gewähren soll, ist es eine gute Idee für Unternehmen, die Fähigkeit des Prämienempfängers, Steuern zu zahlen, zu berücksichtigen Heute Wenn der Wert des Unternehmens s Lager ist sehr niedrig, so dass eine Aktie Auszeichnung wird nicht dazu führen, dass viel Steuern heute Aktienpreise können schön sein, weil der Empfänger kann Aktien erhalten, und starten Sie ihre Kapitalgewinn halten Zeitraum sofort. Was sollten Sie Do. One Ding, das Sie tun können, ist Lobby Ihre Kongress-Vertreter, um das Gesetz zu ändern. Ich glaube nicht, dass es einen optimalen Weg, um Mitarbeiter Eigenkapital zu diesem Zeitpunkt ausgeben Jede der drei Optionen Optionen, eingeschränkte Lager und RSUs hat Vorteile und Nachteile. Was könnte Kongress tun, wie Dan Lear und ich schrieben, könnten sie die Übertragung von Aktien nicht steuerpflichtig in der Arbeitgeber Mitarbeiter Kontext für illiquide private Unternehmen stock. Table zusammenfassen einige der Unterschiede in Award-Typen. Post navigation. Subscribe to Blog per Email. Einer der größten Änderungen in der Struktur der Silicon Valley private Unternehmen Entschädigung in den vergangenen fünf Jahren wurde die zunehmende Verwendung von Restricted Stock Units RSUs Ich habe in der Technologie-Geschäft mehr als 30 Jahre und während dieser Zeit Aktienoptionen haben fast ausschließlich Waren die Mittel, mit denen Startup-Mitarbeiter in ihren Arbeitgeber Erfolg geteilt, dass alle im Jahr 2007 geändert, wenn Microsoft in Facebook investiert Um zu verstehen, warum RSUs als eine beliebte Form der Entschädigung entstanden, müssen wir untersuchen, wie RSUs und Aktienoptionen unterscheiden. Historie der Aktie Option im Silicon Valley. Mehr vor 40 Jahren ein sehr intelligenter Anwalt in Silicon Valley entwarf eine Kapitalstruktur für Startups, die dazu beigetragen, den High-Tech-Boom zu erleichtern. Sein Ziel war es, ein System zu schaffen, das für Venture Capitalists attraktiv war und den Mitarbeitern einen bedeutenden Anreiz gab Um den Wert ihrer Unternehmen zu wachsen. Um sein Ziel zu erreichen, schuf er eine Kapitalstruktur, die den Venture Capitalists und Common Stock in Form von Aktienoptionen an Mitarbeiter die Convertible Preferred Stock ausstellte. Der Preferred Stock würde letztlich in die Stammaktien umwandeln, wenn das Unternehmen war Um öffentlich zu werden oder erworben zu werden, hätte aber eindeutige Rechte, die eine bevorzugte Aktie als wertvoller erscheinen würden, als eine gemeinsame Aktie, die ich sagen würde, weil es höchst unwahrscheinlich war, dass die Preferred Stocks einzigartige Rechte, wie die Möglichkeit der Dividenden und der bevorzugte Zugang zu Die Erlöse aus einer Liquidation, würde jemals ins Spiel kommen Allerdings ist das Auftreten von mehr Wert für die Preferred Stock erlaubt Unternehmen zu rechtfertigen, um die IRS die Ausgabe von Optionen zu kaufen Common Stock zu einem Ausübungspreis gleich 1 10 th der Preis pro Aktie Bezahlt von den Investoren Investoren waren glücklich, einen viel niedrigeren Ausübungspreis zu haben, als der Preis, den sie für ihre Bevorzugte Aktie zahlten, weil sie keine erhöhte Verwässerung schaffte und es einen enormen Anreiz gab, herausragende Einzelpersonen anzuziehen, um für ihre Portfoliounternehmen zu arbeiten. Dieses System didn T ändern sich viel, bis vor etwa 10 Jahren, als die IRS beschlossen, dass die Preisgestaltung Optionen nur um 1 10. der Preis der jüngsten Preis von externen Investoren bezahlt eine zu große unversteuerte Leistung zum Zeitpunkt der Option gewähren Eine neue Anforderung wurde auf Unternehmen gesetzt Board of Directors die offiziellen Emittenten von Aktienoptionen, um Option Streik Preise den Preis, bei dem Sie Ihre Stammaktie zum fairen Marktwert der Stammaktien zu dem Zeitpunkt der Option ausgestellt werden könnte Diese Option Boards, um Schätzungen auch als 409A bekannt zu kaufen Beurteilungen in Bezug auf den Abschnitt des IRS-Codes, der Leitlinien für die steuerliche Behandlung von aktienbasierten Instrumenten gewährt, die als Entschädigung ihrer Stammaktien von Drittanbieter-Experten erhalten wurden. Erwerb von Aktienoptionen mit Ausübungspreisen unter dem Marktwert des Gemeinsamen Bestände würden dazu führen, dass der Empfänger eine Steuer auf den Betrag zahlen muss, um den der Marktwert die Kosten für die Ausübung der Schätzungen übersteigt, wird etwa alle sechs Monate verfolgt, um zu vermeiden, dass Arbeitgeber das Risiko einer solchen Steuer ausüben. Der geschätzte Wert der Stammaktien und damit Die Option Ausübungspreis kommt oft in etwa 1 3 der Wert des letzten Preises von externen Investoren gezahlt, obwohl die Methode der Berechnung der fairen Marktwert ist viel komplexer. Dieses System weiterhin einen attraktiven Anreiz für die Mitarbeiter in allen, aber Ein Fall, wenn ein Unternehmen Geld auf eine Bewertung gut über das, was die meisten Menschen würde betrachten fairen Microsoft-Investitionen in Facebook im Jahr 2007 ist ein perfektes Beispiel Lassen Sie mich erklären, warum. Facebook alles geändert. In 2007 Facebook beschlossen, einen Unternehmenspartner zu engagieren Beschleunigen ihre Werbeverkäufe, während es ein eigenes Verkaufsteam Google und Microsoft konkurrierte für die Ehre des Wiederverkaufs von Facebook s Anzeigen Zu der Zeit Microsoft fiel verzweifelt hinter Google im Rennen für Suchmaschinen-Werbung Es wollte die Fähigkeit, seine Suchanzeigen mit Facebook zu bündeln Anzeigen, um es einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Google Microsoft dann eine sehr versierte Sache, um die Facebook-Deal zu gewinnen Es verstand aus Jahren der Investition in kleine Unternehmen, dass öffentliche Investoren nicht Wertschätzung verdient aus Investitionen Sie nur kümmern sich um Einnahmen aus wiederkehrende Operationen Daher die Preis, den Microsoft bereit war zu zahlen, um in Facebook zu investieren, tat es nicht, also bot sie an, 200 Millionen zu einer 4 Milliarde Bewertung als Teil des Wiederverkäufervertrages zu investieren. Dies wurde von fast allen in der Investitionswelt als absurd angesehen, besonders wenn Facebook jährlich generiert wurde Einnahmen von nur 153 Millionen im Jahr 2007 Microsoft könnte leicht leisten, um 200 Millionen zu verlieren, da seine mehr als 15 Milliarden Cash Lager, aber auch das war unwahrscheinlich, weil Microsoft hatte das Recht, zurück zu zahlen zurück in der Veranstaltung Facebook wurde von jemand anderem erworben Extrem hohe Bewertung schaffte einen rekrutierenden Alptraum für Facebook Wie würden sie neue Mitarbeiter anziehen, wenn ihre Aktienoptionen nichts wert waren, bis das Unternehmen einen Wert von mehr als 1 3 Milliarden erwirtschaftete, der wahrscheinliche neue Schätzwert der Stammaktien 1 3. 4 Milliarden Geben Sie die RSU. Was sind RSUsRSUs oder Restricted Stock Units sind Aktien von Common Stock unterliegen der Vesting und oft andere Einschränkungen Im Falle von Facebook RSUs waren sie keine tatsächlichen Stammaktien, sondern ein Phantom Stock, die gehandelt werden könnte In für Stammaktien, nachdem die Firma öffentlich gegangen war oder erworben wurde Vor Facebook wurden RSUs fast ausschließlich für öffentliche Firmenangestellte verwendet. Privatfirmen tendierten dazu, keine RSUs zu erteilen, weil der Empfänger den Wert der RSUs mal den endgültigen Liquidationspreis teilt, ob oder nicht Der Wert des Unternehmens schätzt aus diesem Grund viele Menschen, auch ich selbst, denke nicht, dass sie ein geeigneter Anreiz für einen Privatpersonal sind, der sich darauf konzentrieren sollte, den Wert ihres Eigenkapitals zu steigern. Da heißt RSUs eine ideale Lösung für ein Unternehmen, das einen Eigenkapitalanreiz in einem Umfeld bereitstellen muss, in dem die derzeitige Unternehmensbewertung nicht für ein paar Jahre gerechtfertigt ist. Infolgedessen sind sie bei Unternehmen, die Finanzierungen mit einer Bewertung von über 1 Mrd. geschlossen haben, sehr häufig. Beispiele hierfür sind AirBnB , Dropbox, Square und Twitter, aber sind nicht oft in frühen Stadium Unternehmen gefunden. Ihre Meilenzahl wird variieren. Employees sollten erwarten, dass weniger RSUs als Aktienoptionen für die gleiche Jobfirma Reife erhalten, weil RSUs Wert unabhängig davon, wie gut die ausgebende Firma führt Post-Stipendium Sie sollten erwarten, dass etwa 10 weniger RSUs als Aktienoptionen für jede private Unternehmen Job und etwa 2 3 weniger RSUs erhalten, als Sie in Optionen in einer öffentlichen Gesellschaft erhalten würde. Lassen Sie mir ein privates Unternehmen Beispiel zu illustrieren Stellen Sie sich ein Unternehmen mit 10 vor Millionen-Aktien, die gerade eine Finanzierung von 100 pro Aktie abgeschlossen haben, was eine 1-Milliarden-Bewertung bedeutet. Wenn wir mit Sicherheit wissen, dass das Unternehmen letztlich 300 pro Aktie wert wäre, dann müssten wir 11 weniger RSUs als Aktienoptionen ausgeben Gleichen Nettowert für den Angestellten. Hier ist ein einfaches Diagramm, um Ihnen zu helfen, das Beispiel zu visualisieren. Wir wissen nie, was der ultimative Wert des Unternehmens sein wird, aber Sie sollten immer erwarten, weniger RSUs für den gleichen Job zu erhalten, um den gleichen erwarteten Wert zu erhalten Weil RSUs don t haben einen Ausübungspreis. RSUs und Aktienoptionen haben sehr unterschiedliche steuerliche Behandlung. Der letzte wesentliche Unterschied zwischen RSUs und Aktienoptionen ist die Art, wie sie besteuert werden Wir haben dieses Thema sehr detailliert in Manage Vested RSUs wie ein Cash-Bonus betrachten Selling Die untere Zeile ist RSUs werden besteuert, sobald sie sich bewilligen und flüssig In den meisten Fällen wird Ihr Arbeitgeber einige Ihrer RSUs als Zahlung für Steuern, die zum Zeitpunkt der Ausübung geschuldet werden, zurückhalten. In einigen Fällen können Sie die Möglichkeit erhalten, die Steuern zu bezahlen Fällig mit Kassenbestand, so dass Sie alle verbleibenden RSUs behalten. In jedem Fall werden Ihre RSUs zu ordentlichen Einkommensraten besteuert, die so hoch sein können wie 48 Bundesstaat je nach dem Wert Ihrer RSUs und dem Staat, in dem Sie leben Wie wir in erklärt haben Die oben genannten Blog-Post, halten an Ihre RSUs ist gleichbedeutend mit der Entscheidung, mehr von Ihrem Unternehmen Aktien zum aktuellen Preis zu kaufen. Im Gegensatz dazu werden Optionen nicht besteuert, bis sie ausgeübt werden Wenn Sie Ihre Optionen vor dem Wert der Optionen ausüben Hat sich erhöht und eine 83 b Wahl abgeben sehen Immer Akte dein 83 b dann wirst du keine Steuern schulden, bis sie verkauft werden Wenn du an ihnen festhältst, in diesem Fall für mindestens ein Jahr Pfostenübung, dann werden Sie am Kapital besteuert Gewinne Raten, die viel niedriger als die gewöhnlichen Einkommensraten maximal von etwa 36 vs 48 Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, nachdem sie im Wert zu erhöhen, aber bevor Sie flüssig sind, dann sind Sie wahrscheinlich eine alternative Mindeststeuer zu verdanken Wir empfehlen Ihnen, mit zu konsultieren Ein Steuerberater vor dieser Entscheidung Bitte sehen Sie 11 Fragen zu fragen, wenn Sie einen Steuerberater wählen, um zu lernen, wie man einen Steuerberater auswählen. Die meisten Menschen üben ihre Optionen nicht aus, bis ihr Arbeitgeber öffentlich gegangen ist. An diesem Punkt ist es möglich, auszuüben und Verkaufen Sie mindestens genügend Aktien, um die ordentliche Einkommenssteuer zu decken, die auf die Wertschätzung der Optionen geschuldet wird. Die gute Nachricht ist, im Gegensatz zu RSUs, können Sie die Ausübung Ihrer Optionen auf einen Zeitpunkt verschieben, wenn Ihr Steuersatz relativ niedrig ist Warten Sie, bis Sie ein Haus kaufen und sind in der Lage, die meisten Ihrer Hypothek Zahlung und Immobilien Steuern abziehen oder Sie können warten, bis Sie von steuerlichen Verluste von einem Investment-Management-Service wie Wealthfront geerntet profitieren. Wir sind hier zu helfen. RSUs und Aktienoptionen waren Entworfen für sehr unterschiedliche Zwecke Das ist der Grund, warum die steuerliche Behandlung und die Menge, die Sie erwarten sollten, sich so sehr zu unterscheiden. Wir glauben fest daran, dass mit einem besseren Verständnis davon, wie sich ihre Nutzung entwickelt hat, Sie in der Lage sein werden, bessere Entscheidungen darüber zu treffen, was ein faires Angebot darstellt und Wenn zu verkaufen Wir sind auch sehr bewusst, wie komplex und spezifisch Ihre eigene Entscheidungsfindung kann so fühlen Sie sich bitte frei zu folgen mit Fragen in unserem Kommentar Abschnitt sind sie wahrscheinlich zu beweisen, für andere als auch. Nichts in diesem Blog sollte sein Die als Steuerberatung, eine Aufforderung oder ein Angebot oder eine Empfehlung ausgelegt sind, um Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen. Dieser Blog ist nicht als Anlageberatung gedacht und Wealthfront stellt in keiner Weise dar, dass die hier beschriebenen Umstände zu einem bestimmten Ergebnis führen. Grafiken und andere Bilder dienen nur zu illustrativen Zwecken. Unsere Finanzplanungsleistungen sollen unseren Kunden bei der Vorbereitung ihrer Finanztermine helfen und ihnen erlauben, ihre Annahmen für ihre Portfolios zu personalisieren. Wir beabsichtigen nicht zu vertreten, dass unsere Finanzplanungsberatung basiert oder gemeint ist Ersetzen eine umfassende Bewertung des gesamten persönlichen Portfolios eines Kunden Während die Daten, die Wealthfront von Dritten verwendet, vermutlich zuverlässig ist, kann Wealthfront die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Daten, die von Kunden oder Dritten zur Verfügung gestellt werden, nicht gewährleisten. Investitionsberatungsleistungen werden nur an Investoren weitergegeben Wealthfront Kunden Für weitere Informationen besuchen Sie bitte unsere Full Disclosure. What sind Restricted Stocks Restricted Stock Units RSUs. Restricted Lager und eingeschränkte Lagereinheiten RSUs haben sich zu einer beliebten Wahl für viele Firmen, die Mitarbeiter mit einem Anteil an Eigentum an der Firma belohnen wollen Ohne die administrative Komplexität der traditionellen Aktienoptionspläne Beschränkte Aktienpläne haben sich als vorteilhafter als ihre traditionellen Pendants in dem Sinne gezeigt, dass es nicht möglich ist, dass die Aktie wertlos wird, wie es für Optionen oder Rechte ist. Aber bei eingeschränktem Lagerbestand Und RSUs sind in vielerlei Hinsicht ähnlich, die meisten Arbeitgeber neigen dazu, RSU zu bevorzugen Dies ist, weil sie Unternehmen erlauben, die Ausgabe von tatsächlichen Aktien an die Teilnehmer für einen Zeitraum von Zeit zu verschieben. Was ist eingeschränkt Stock. Restricted Stock ist Lager, die, wie der Name schon sagt , Kommt mit gewissen Einschränkungen für seine Emission und Verkauf durch den Arbeitgeber Diese Art von Aktien sollte nicht mit der anderen Kategorie von beschränkten Wertpapieren, die an Führungskräfte nach SEC Rule 144, die Verbot Insiderhandel verboten verwechselt werden verwechselt werden. Restricted Stock kann ausgegeben werden Jede Art von Arbeitnehmer in einem Unternehmen und deren Erteilung und Verwaltung unterliegen nicht der Regel 144 an sich Allerdings ist die beschränkte Aktie eine gesonderte Einheit aus qualifizierten Altersvorsorgeplänen, wie z. B. einem 401k, das unter die ERISA-Vorschriften fällt. Begünstigte Behandlung jeglicher Art die Art und Weise qualifizierte Pläne tun. Struktur und Zweck. Restricted Aktie wird an einen Mitarbeiter am Stichtag in einer ähnlichen Weise wie die der traditionellen Aktienoptionspläne gewährt. Allerdings hat beschränkte Bestände nicht eine Ausübung Feature der Aktie ist In der Regel von der Gesellschaft behalten, bis ihr Ausübungszeitplan abgeschlossen ist. Eingeschränkte Bestände werden als Vollwert-Zuschuss klassifiziert, was bedeutet, dass die Aktien den vollen Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Erteilung haben. Die beschränkte Aktie entspricht traditionellen, nicht qualifizierten Plänen Dass es eine erhebliche Gefahr des Verfalls des Mitarbeiters gibt Wenn die Anforderungen des Sperrplans nicht erfüllt sind, dann verliert der Mitarbeiter die Aktie an den Arbeitgeber zurück. Vesting Schedule. Employers stellen beschränkte Aktien als Mittel zur Motivierung der Mitarbeiter, um bestimmte Unternehmen zu erreichen Ziele Es gibt in der Regel drei Arten von Ausübungsbedingungen für beschränkte Aktien verwendet. Employee Tenure Viele beschränkte Aktienpläne verlangen einfach, dass der Mitarbeiter in der Gesellschaft für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben, wie z. B. drei bis fünf Jahre. Employee Performance Einige Sperren Zeitpläne bezahlen Auf die Erfüllung bestimmter Unternehmensziele, wie die Entwicklung eines neuen Produktes oder die Erreichung einer bestimmten Produktionsschwelle. Eine beschleunigte Weste Beschleunigte Weste kann verwendet werden, wenn das Unternehmen insolvent oder bankrott wird, so dass der Mitarbeiter zumindest etwas erhalten kann Lager wird wertlos oder der Mitarbeiter stirbt oder wird behindert. Einige Wartepläne kombinieren diese Features Zum Beispiel könnte eine Firma einen vierjährigen Spielplan anbieten, der beschleunigt, wenn der Mitarbeiter bestimmte Ziele oder Aufgaben erledigen würde. Die Wartepläne für den eingeschränkten Stockspiegel Die von qualifizierten Gewinnbeteiligungsplänen und können entweder Klippe oder eingestuft werden nach dem Ermessen des Arbeitgebers Cliff Vesting ist eine Vereinbarung, bei der der Mitarbeiter alle Aktien nach einer gewissen Zeitspanne einmal erhält, wie z. B. fünf Jahre Grading Vesting periodisch entfernt Die Beschränkungen für einen Teil der Aktien über einen festgelegten Zeitraum zum Beispiel, 20 der Aktien einmal pro Jahr über einen Zeitraum von fünf Jahren ab dem Zeitpunkt der Gewährung. Taxierung von Restricted Stock. As mit nicht qualifizierten Aktienoptionen beschränkt Aktien Wird zum Zeitpunkt der Gewährung oder Ausübung nicht besteuert, da hier kein Ausübungsmerkmal besteht. Der Wert der beschränkten Aktien wird voll steuerpflichtig, wenn sie ansässig sind, wenn kein weiteres Verfallrisiko besteht und der Mitarbeiter einen konstruktiven Erhalt der Aktien erhält Der Betrag, der besteuert wird, entspricht der Anzahl der Aktien, die am Ausübungszeitpunkt multipliziert werden, multipliziert mit dem Schlusskurs der Aktie. Dieser Betrag wird dem Arbeitnehmer als Entschädigung zu ordentlichen Ertragsraten besteuert, unabhängig davon, ob der Arbeitnehmer die Aktien unverzüglich verkauft Hält die Aktie für einen bestimmten Zeitraum Lohnsteuer Steuern einschließlich staatlichen, lokalen, Sozialversicherung und Medicare Steuern werden herausgenommen, und der Arbeitgeber kann beschließen, die Anzahl der Aktien, die an den Arbeitnehmer gezahlt werden, um die Menge an Aktien, die zur Deckung der Einbeziehung erforderlich sind, zu reduzieren Steuern, die sich verpflichten, die Aktien zu halten und sie zu einem späteren Zeitpunkt zu veräußern, berichten kurz - oder langfristige Gewinne oder Verluste entsprechend, wobei der Aktienkurs oder die Kurse am Tag oder Datum der Veräußerung die Kostenbasis für den Verkauf sind Der Besteuerung bei Vesting Sam wird in 1.000 Aktien der beschränkten Bestände am 5. September vergeben. Die Aktie schließt mit 45 pro Aktie an diesem Tag Er muss 45.000 verdiente Entschädigung für diesen Bericht melden Wenn er in einem abgestuften Warteplan ist, dann der Schlusskurs der Aktie Auf jedem Ausübungsdatum wird dieses Einkommen wird dem Rest seiner Löhne auf der W-2 Form hinzugefügt werden. Sektion 83 b Wahl. Employees, die beschränkte Bestände erhalten, müssen eine wichtige Wahl treffen, sobald sie in diese Pläne eingegeben haben Sie haben die Möglichkeit, Die Steuer zum Zeitpunkt der Ausübung zu zahlen, oder sie können die Steuer auf die Aktie zahlen zum Zeitpunkt der Erteilung Abschnitt 83 b der Internal Revenue Code erlaubt diese Wahl und ermöglicht es den Mitarbeitern, die Steuer vor der Ausübung als ein Mittel zu zahlen, um weniger zu zahlen Steuer insgesamt Natürlich, ob diese Strategie funktioniert, ist völlig abhängig von der Leistung der Aktie. Beispiel von 83 b Wahl Joan lernt, dass sie 1.000 Aktien der beschränkten Aktien gewährt wird Der Aktienkurs der Gesellschaft ist 10 am Tag der Erteilung Joan glaubt, dass Der Aktienkurs wird in den nächsten fünf Jahren deutlich zu schätzen wissen, also wählt sie die Steuer jetzt auf die Aktie nach § 83 b. Sie wird auf 10.000 der gewöhnlichen Entschädigung als Ergebnis besteuert. Fünf Jahre später wird sie voll in den Bestand unter Eine Klippe Währung Zeitplan, und die Aktie ist 25 wert Anteil Joan effektiv entkommt Besteuerung auf 15.000 Einkommen unter dieser Bestimmung Allerdings, wenn der Aktienkurs niedriger als 10 war, als sie gewohnt wurde, dann hätte sie keine Möglichkeit, die Steuern zurückzuholen sie Bezahlt auf der Grundlage der höheren Aktienkurs am Tag der Gewährung. Advantages of Restricted Stock. Restricted Aktien bietet mehrere Vorteile gegenüber traditionellen Aktienoptionspläne Einige der wichtigsten Vorteile, die mit dieser Art von Aktien gehören. Full Value at Grant Im Gegensatz zu traditionellen Aktienoptionen, Es ist unmöglich für beschränkte Bestände, um wertlos zu werden, wenn es unter einen bestimmten Preis fällt, es sei denn, der Kurs fällt auf Null. Die Mitarbeiter können daher nicht unter Wasser auf ihrem eingeschränkten Bestand werden und müssen nicht einen Teil des Verkaufserlöses zurückzahlen Zurück die Menge, die gewährt wurde. Improved Employee Motivation und Tenure Mitarbeiter, die wissen, dass sie sofort in den vollen Wert der Aktie kommen, sobald sie gewertet werden, wird eher mit dem Unternehmen bleiben und auf einem hohen Niveau zu tun. Voting Rights Unlike Ihre RSU-Cousins, Inhaber von beschränkten Beständen erhalten das Stimmrecht für die Anzahl der Aktien, die sie erhalten haben. Dieses Privileg besteht unabhängig davon, ob der Sperrplan vollständig abgeschlossen ist. Dividenden Restricted Stock zahlt in der Regel entweder direkte Dividenden oder einen Barbetrag, der ihnen gleich entspricht Sie sind dem Gesellschafter sowohl vor als auch nach der Ausübung gewidmet. Diesadvantages of Restricted Stock. Einige der Nachteile, die mit eingeschränkten Beständen enthalten sind. Vesting Requirements Mitarbeiter können nicht sofort Besitz der Aktie zu nehmen, sondern muss warten, bis bestimmte Vesting Bestimmungen erfüllt werden. Überschüssige Steuer Arbeitnehmer müssen möglicherweise Zahlungen von unnötigen Steuern nach § 83 b Wahl zu leisten, wenn Aktienkurs sinkt. Höherliche Besteuerung Es gibt keine Kapitalgewinnbehandlung zur Ausübung nur für eine Aufwertung zwischen dem Preis bei der Ausübung und Verkauf. Fewer Shares Issued Weil sie haben Absoluter Wert, Unternehmen in der Regel weniger Aktien vielleicht ein Drittel bis ein Viertel der beschränkten Aktien im Vergleich zu Aktienoptionen. Timing der Steuern Mitarbeiter müssen die Verrechnungssteuer zum Zeitpunkt der Ausübung zahlen, unabhängig davon, wann Aktien verkauft werden keine Aufschub ist verfügbar bis zum Verkauf. Was sind eingeschränkt Aktieneinheiten RSUs. Obwohl beschränkte Aktieneinheiten in vielerlei Hinsicht dem tatsächlichen beschränkten Bestand ähneln, werden diese vielseitigen Instrumente häufig von Arbeitgebern anstelle von beschränkten Aktien ausgegeben. RSUs bieten viele der gleichen Vorteile wie beschränkte Bestände, haben aber einige einzigartige Merkmale, die sie machen Vorzuziehen, um tatsächlichen Bestand in einigen Fällen. Restricted Aktieneinheiten stellen ein Versprechen durch den Arbeitgeber, um den Mitarbeiter eine bestimmte Anzahl von Aktien von Aktien der Gesellschaft in der Zukunft nach Abschluss eines Sperrplanes zu zahlen Der Mitarbeiter ist eine entsprechende Anzahl von Einheiten, die ihn vertreten zugeordnet Oder ihr Interesse an der Aktie, aber es gibt keine tatsächliche Finanzierung, bis die Ausübung abgeschlossen ist die Abtretung dieser Einheiten ist nur eine Buchhaltung Eintrag, der keinen greifbaren Wert jeglicher Art hat. RSUs haben in der Regel Währung Zeitpläne, die ähnlich oder identisch mit Zuschüssen der tatsächlichen sind Beschränkte Aktien Sie zahlen keine Dividenden direkt, sondern können Dividendenäquivalente zahlen, die in ein Treuhandkonto bezahlt werden können, um zu helfen, Quellensteuern zu zahlen oder in den Kauf von mehr Anteilen reinvestiert zu werden. Taxation von RSUs. Eingeschränkte Aktieneinheiten werden in viel der besteuert Gleiche Art und Weise wie die tatsächlichen beschränkten Anteile Die Arbeitnehmer müssen Einkommen und die Quellensteuer auf den Betrag, der am Ausübungstermin eingegangen ist, auf der Grundlage des Schlussmarktwertes des Aktienkurses zahlen. Sie haben in der Regel die gleichen Optionen zur Auswahl, um die Verrechnungssteuer zu bezahlen Bezahlen die Steuer aus der Tasche oder verkaufen die erforderliche Anzahl von Einheiten, um diesen Betrag zu decken. Der Schlusskurs der Gewerbetreibenden wird dann die Grundlage für Gewinn - oder Verlustberechnungen, wenn die Aktie verkauft wird. Die Sektion 83 b Wahl ist für Mitarbeiter nicht verfügbar Erhalten RSUs Dies ist, weil diese Bestimmung gilt nur für konkrete Eigentum von einer Art, und keine tatsächliche Eigentum wird ihnen verliehen, wie es ist mit Aktien von beschränkten Lager Allerdings sind RSUs nicht besteuert, bis sowohl die Wartezeitplan abgeschlossen ist und der Mitarbeiter konstruktiv erhält Die tatsächlichen Aktien, die versprochen wurden Natürlich sind diese beiden Ereignisse in der Regel zur gleichen Zeit geschehen, aber die Mitarbeiter sind in der Lage, die Besteuerung in einigen Fällen außer für die Sozialversicherung und Medicare Steuer, die immer bezahlt werden müssen, um die Bestätigung, um die Bestände zu erhalten, Zu einem späteren Zeitpunkt. Vorteile von RSUs. RSUs bieten viele der gleichen Vorteile und Nachteile wie ihre beschränkten Lager Cousins ​​Die folgenden wichtigsten Unterschiede gelten. Possible Lower Taxes Aufgrund der Abwesenheit von Abschnitt 83 b Bestimmung gibt es keine Möglichkeit für die Überzahlung von Steuern. Deferral of Share Issuance Arbeitgeber können RSUs ausgeben, ohne die Aktienbasis Verzögerungen Emission von Gesellschaftsaktien zu verdoppeln Dies ist ein wesentlicher Vorteil nicht nur über beschränkte Aktien, sondern auch andere Formen von Aktienplänen, wie z. B. Mitarbeiter-Aktienkaufpläne und gesetzliche und nicht-gesetzliche Aktienoptionspläne. Cheap Arbeitgeber entstehen niedrigere Verwaltungskosten, da es keine tatsächlichen Aktien zu halten, zu erfassen und zu verfolgen. Tax Deferral Es ist möglich, die Besteuerung über den Ausübungstermin hinaus zu verzögern, indem die Ausgabe von Aktien an den Arbeitnehmer verzögert. Foreign Tax Friendly Issuance von RSUs an Mitarbeiter, die außerhalb der USA arbeiten, können die Besteuerung erleichtern, weil Unterschiede in wann und wie Aktienoptionen besteuert werden. Die Vorteile von RSUs. Keine Stimmrechte RSUs bieten keine Stimmrechte an, bis die tatsächlichen Aktien an der Vesting ausgegeben werden. Keine Dividenden RSUs können keine Dividenden zahlen , Weil keine tatsächlichen Aktien verwendet werden, können Arbeitgeber Bargeld Dividendenäquivalente zahlen, wenn sie wählen. Nr Abschnitt 83 b Wahl RSUs bieten nicht die Sektion 83 b Wahl, weil die Einheiten nicht als materielles Eigentum nach der Definition des Internal Revenue Code Dies gilt Art der Wahl kann nur mit greifbarem Eigentum verwendet werden. Aus der Perspektive eines Mitarbeiters gibt es realistisch nicht sehr viel Unterschied zwischen dem Empfangen von beschränkten Aktien gegenüber beschränkten Aktieneinheiten, außer dass es keine 83 b Wahl zur Verfügung für RSUs Arbeitgeber in der Regel mehr profitieren Von der Verwendung von RSUs, weil es ihnen erlaubt, die Ausgabe von Aktien der Gesellschaft zu verschieben, bis der Ausübungsplan abgeschlossen ist, was dann die Verwässerung der Aktienbasis verzögert. Beschränkte Aktien und RSUs sind flexiblere Formen der steuerbegünstigten Aktienvergütung, die dies nicht tun Präsentieren einige der Einschränkungen, die Arbeitgeber oft mit konventionellen Aktienoptionspläne konfrontiert sind, wie die Verdünnung von Unternehmensanteilen Obwohl beide Arten von Plänen bei den Arbeitgebern immer beliebter werden, beginnen die RSUs ihre Pendants wegen ihrer größeren Einfachheit und Aufschub der Aktienemissionen zu verfinstern. Weitere Informationen zu diesen Formen der Eigenkapitalvergütung erhalten Sie bei Ihrem Personalvertreter oder Finanzberater.